26 марта, 2022
Заморозив золотовалютные резервы Банка России, ряд зарубежных стран фактически объявили дефолт по своим обязательствам перед Россией и открыто продемонстрировали всему миру ненадежность их расчетных средств. Несмотря на «заморозку» средств российской финансовой системы со стороны недружественных государств и неисполнение ими расчетных обязательств, Российская Федерация принимает все возможные меры для соблюдения интересов своих инвесторов.
Сейчас действует временный порядок осуществления выплат по государственным долговым обязательствам Российской Федерации в иностранной валюте в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 г. № 95.
Для исполнения государственных долговых обязательств Российской Федерации по еврооблигациям Минфин России дает платежные поручения банкам-агентам для осуществления выплат в валюте и сроки, предусмотренные соответствующей эмиссионной документацией. Фактическая возможность осуществления указанных выплат зависит от готовности иностранного банка-корреспондента провести соответствующий платеж.
Иностранные банки по поручению Минфина России перечислили платежным агентам по российским еврооблигациям два последних платежа по этим инструментам в суммах 117 и 65,6 млн долл. США. Таким образом, Российская Федерация продолжает исполнять свои обязательства в иностранной валюте.
Если иностранный банк-корреспондент все же не исполнит платежное поручение по еврооблигациям, оно подлежит отзыву. Исполнение обязательств в таком случае осуществляется в следующем порядке:
а) Минфин России осуществит выплаты по еврооблигациям в валюте Российской Федерации по курсу Банка России на день платежа, установленного эмиссионной документацией выпуска еврооблигаций.
б) В случае хранения глобального сертификата выпуска еврооблигаций в НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» средства будут перечислены этой организации для проведения расчетов с кредиторами в соответствии с Указом Президента № 95.
в) В случае хранения глобального сертификата выпуска еврооблигаций в иностранном депозитарии средства будут перечисляться в НКО АО НРД и зачисляться на «обычные» банковские счета лиц, права которых учитываются по системе счетов депо в российских депозитариях, и счета типа «С» иностранных кредитных организаций, выполняющих в соответствии с эмиссионной документацией выпусков еврооблигаций функции платежных агентов.
В целях обеспечения сохранности средств ФНБ в контексте геополитических тенденций последних лет Минфин России еще в прошлом году кардинально изменил структуру размещения средств Фонда на валютных счетах в Банке России. Из структуры Фонда был полностью исключен доллар США (его доля была снижена с 45% до 0%), доля евро снизилась с 45% до 40%, фунта стерлингов — с 10% до 5%, были добавлены юань (30%), иена (5%), а также безналичное золото (20%).
При этом около 25% средств ФНБ (эквивалент 3,2 трлн рублей по состоянию на 1 марта 2022 г.) инвестировано в российские финансовые активы в целях поддержки отдельных отраслей отечественной экономики (банковской системы, реального сектора экономики, малого и среднего предпринимательства, ипотечного кредитования), развития инфраструктуры, стимулирования внутреннего спроса и повышения темпов экономического роста. Кроме того, Правительством Российской Федерации в настоящее время прорабатывается возможность дополнительного масштабного, до 2,5 трлн рублей, направления средств ФНБ в ближайшие годы на финансирование новых самоокупаемых инфраструктурных проектов.
ФНБ является стратегическим резервом государства, обеспечивающим сбалансированность федерального бюджета и поддержку пенсионной системы Российской Федерации. Большая часть его средств (эквивалент 9,7 трлн рублей или 75% по состоянию на 1 марта 2022 г.) размещена в Банке России на счетах в иностранной валюте и в золоте, чтобы быстро и без потерь, не оказывая давления на российский финансовый рынок, выводить средства ФНБ из указанных объектов инвестирования, обеспечивая исполнение расходных обязательств федерального бюджета, в том числе социальных.
Следуя лучшей мировой практике, Россия размещала основную часть ФНБ в активах, выраженных в так называемых резервных валютах, признаваемых во всем мире в качестве надежного средства накопления. К сожалению, недавно эти валюты были скомпрометированы в результате нелегитимных решений по заморозке активов России в этих денежных единицах. Данное обстоятельство без сомнения приведет к пересмотру инвесторами своего отношения к этим валютам и поиску более надежных и безопасных источников вложения средств.
Реакцией на заморозку резервов Банка России стали незамедлительные ответные меры — ограничение на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и вывод ими средств из российской финансовой системы. Обслуживание корпоративного долга и выплаты по государственным ценным бумагам в пользу недружественных стран теперь возможны только по отдельным решениям Правительственной комиссии.
Перевод расчетов за газ в национальной валюте России позволит российской топливной отрасли рассчитывать на бесперебойное поступление экспортной выручки, а федеральному бюджету – на стабильные налоговые платежи. Данная мера без сомнения будет способствовать повышению роли рубля в международных расчетах.
Средства из ФНБ используется в рублях, Банк России передает необходимые средства Минфина России в рублях со своих счетов.
Запреты, наложенные рядом государств на операции с валютными средствами золотовалютных резервов Банка России, не влияют на возможность, в случае необходимости, конверсии средств со счетов по учету средств ФНБ в Банке России в иностранной валюте и в золоте в рубли, и их последующего оперативного направления на поддержку отечественной экономики. В рамках существующей геополитической ситуации ФНБ уже задействован в качестве источника антикризисных мероприятий.
Источник: сайт Минфина России