18 октября, 2024
Насколько пользуются спросом вложения в инвестиционные бриллианты и требуется ли этому рынку корректировка регулирования — эти вопросы обсудили на Московском Финансовом Форуме в рамках сессии «Инвестиционные бриллианты: новые стандарты отрасли».
Как было отмечено, бурный рост рынка начался два года назад после отмены для банков НДС при продаже бриллиантов физическим лицам. Кроме того, спрос на бриллианты в России сейчас подстёгивает и ситуация с более традиционными инвестиционными активами. Бриллианты стали, например, альтернативой вложениям в недружественные валюты.
«Наличие иностранной валюты — это плохой вид сбережений, потому что ликвидность ее резко падает, спрэды растут. Более того, некоторые виды банкнот выходят из обращения, и непонятно, что с ними делать для человека, который хранил их у себя. И альтернативой этому являются инвестиции, например, в бриллианты. Но в случае с валютой вы идете в ближайший банк, показываете паспорт, и если у вас все в порядке с законом, то вы спокойно меняете ее на рубли. С бриллиантами эта процедура занимает много времени. И хочешь не хочешь, при продаже у вас возникает спрэд. Вот это первый вопрос. Второе, что беспокоит — это вопрос защиты прав потребителей. И при решение этих вопросов, рынок инвестбриллиантов из нынешнего нишевого имеет шансы стать более широким для людей с соответствующим уровнем дохода», – считает заместитель Министра финансов Российской Федерации Алексей Моисеев.
Но даже при нынешнем уровне развития и регулирования рынка, продажи инвестиционных бриллиантов резко растут.
«Если сравнить девять месяцев текущего года и прошлогодние девять месяцев, рынок инвестиционных бриллиантов вырос в полтора раза. Именно в силу того, что рынок растет и растет динамично, необходимо внятное и понятное нормативное регулирование для того, чтобы у клиента было четкое внятное понимание, как он в инвестиционный продукт зайдет и как он из него выйдет. Этот процесс должен быть желательно быстрым и, конечно, с прибылью», — заявил генеральный директор АЛРОСА Павел Маринычев.
Инвестиционными бриллиантами сейчас активно интересуют состоятельные клиенты банков не только Москве, но и в регионах, отметила вице-президент ВТБ, заместитель руководителя Private Banking и Привилегии Оксана Семененко.
«ВТБ был одним из первых банков, который в 2018 году стал предлагать крупным частным инвесторам инвестиционные бриллианты АЛРОСА. В рамках ВЭФ-2024 мы подписали соглашение о расширении географии продаж на всю региональную ВИП-сеть и сегмент Привилегия. Ранее бриллианты АЛРОСА можно было приобрести только в Москве и Санкт-Петербурге. Мы поддерживаем все инициативы, направленные на повышение прозрачности рынка. Это важно для клиентов, которым мы стремимся предоставить самую полную и комплексную информацию, чтобы диверсифицировать активы. Сейчас мы рекомендуем отводить на альтернативные инвестиции до 10% в портфеле, в том числе и на инвестиционные бриллианты. С развитием отрасли и усовершенствованием законодательства, уверена, эта доля может увеличиться», — предположила Оксана Семененко.
Банкиры отмечают, что вложениями в инвестиционные бриллианты интересуются в основном клиентов не краткосрочными стратегиями.
«Бриллианты – перспективный инвестиционный инструмент для долгосрочных стратегий по управлению капиталом. С отменой НДС на покупку бриллиантов через банки значительно увеличилась их привлекательность для инвесторов, мы видим этот интерес по своей клиентской базе. Фактически началось формирование полноценного рынка инвестиций в бриллианты на национальном уровне», – сказала заместитель председателя ПСБ Юлия Карпова.
Центробанк пока не занимается регулированием рынка инвестиционных бриллиантов и не считает, что это регулирование надо начинать сразу с установления каких-то жестких требований. Об этом на форуме заявила советник заместителя Председателя Центрального банка Российской Федерации Лариса Селютина.
«Пока необходимо установить критерии, которые должны четко определить, какие драгоценные камни относятся к инвестиционным бриллиантом, а какие нет, подлежат ли они сертификации, какой уполномоченный орган этот документ выдает. И, наверное, должны быть прописаны процедуры обязательной обратной продажи инвестиционных бриллиантов. Должна быть закреплена ответственность участников рынка за соблюдение этих требований. Еще одним важным элементом этого рынка должна стать доступность информации о стоимости этого инвестиционного инструмента и должна быть прозрачность механизма формирования цены», сказала Лариса Селютина.
На форуме участники рынка инвестиционных бриллиантов озвучили свои основные предложения по регулированию.
«Мы считаем, необходимо ввести три базовых критерия для инвестиционных бриллиантов, так сказать, очертить рамку, что собственно такое инвестиционные бриллианты для всех участников рынка. С первым критерием нам уже помог Центральный банк, когда заявил о том, что все бриллианты, которые продают банки, должны быть сертифицированы по ГОСТу. Мы считаем, что это регулирование должно быть распространено и на других участников рынка, не только на банки.
Вторая задача — необходимо обязать продавцов указывать отклонение цены реализуемых ими бриллиантов от национального ценового индикатора. Нам кажется, что за базу создания этого национального индикатора могут быть взяты либо текущие индексы Московской биржи, которые, безусловно, должны быть развиты для этой цели, либо грядущий новый прайс-лист Минфина.
И третий критерий, который мы предлагаем ввести — это обязать продавцов инвестиционных бриллиантов сразу же информировать своих покупателей о том, какая организация будет осуществлять вторичную реализацию, на каких условиях. Также мы предлагаем для таких организаций ввести требования обязательного получения кредитного рейтинга в одном из российских рейтинговых агентств для того, чтобы подтвердить свои возможности по выкупу инвестиционных бриллиантов, которые они заявляют», — предложила руководитель программы ALROSA Diamond Exclusive Елена Суховеева.
Участники сессии согласились с тем, что для выработки нормативных решений необходимо более глубокое обсуждение со всеми игроками рынка.
«На сегодня есть много вопросов вокруг рынка инвестиционных бриллиантов. Для того, что навести в этой сфере на начальном этапе порядок, я предлагаю коллеги создать рабочую группу с участием Минфина, Центробанка, с участием банков и, конечно, представителей рынка. И тогда мы, наверняка, сможем выйти на разработку каких-то конкретных законодательных инициатив», — подытожила депутат Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации Галина Данчикова.
Источник: официальный портал МФФ-2024